Кто съел кредитный пирог: потребители, торговля или агросектор

Структура кредитования на основе данных бюллетеня НБ КР за 10 месяцев 2025 года  наглядно показывает: основной спрос по-прежнему сосредоточен в сегменте потребительских займов, тогда как финансирование реального сектора остается более сдержанным.

Лидером по объему выданных средств стало потребительское кредитование - 21,31 млрд сомов, или более половины всего кредитного портфеля за отчетный период. Средневзвешенная процентная ставка по таким займам составила 20,23%. Высокая доля потребкредитов отражает устойчивый спрос населения на заемные средства, однако одновременно указывает и на рост долговой нагрузки на семьи и повышенные риски для банков.

На втором месте по объему кредитования находится торговля. Банки направили в этот сектор 4,55 млрд сомов под средневзвешенную ставку 17,34%. Замыкают тройку лидеров агрокредиты - 3,36 млрд сомов со ставкой 17,83%. Несмотря на стратегическую важность сельского хозяйства для экономики страны, его доля в общем объеме кредитования значительно ниже потребительского сегмента.

Ипотечное кредитование за 10 месяцев достигло 3,01 млрд сомов при средней ставке 19,71%. Кредиты на приобретение транспорта составили 1,04 млрд сомов под 20,38%. Существенно меньшие объемы банки направили в строительство - 519,8 млн сомов (15,63%) и промышленность - всего 188,4 млн сомов под 19,1%. Эти цифры указывают на осторожный подход банков к финансированию капиталоемких и долгосрочных проектов.

Отдельного внимания заслуживают отраслевые различия в стоимости заемных средств. Самая высокая средневзвешенная ставка зафиксирована в категории «связь» — 25%, тогда как минимальная ставка пришлась на сферу заготовки и переработки — 10,37%. Это может свидетельствовать как о различиях в рисках, так и о наличии льготных программ или господдержки в отдельных сегментах.

По данным Национального банка КР, кредитный рынок смещается в сторону долгосрочных займов. На кредиты сроком более трех лет пришлось 18,71 млрд сомов - свыше половины всех выданных средств. Существенные объемы также пришлись на займы сроком от одного до трех лет - 11,75 млрд сомов. Краткосрочные кредиты до одного месяца и от одного до трех месяцев в совокупности составили менее 1 млрд сомов, что подтверждает снижение интереса к кратким финансовым инструментам.

В целом структура кредитования показывает: банки Кыргызстана продолжают делать ставку на розничный сегмент и долгосрочные займы, тогда как финансирование промышленности и производства пока остается ограниченным.