Как инвестиционные фонды помогут «зеленой» экономике

Об этом сообщается в блоге Международного валютного фонда. 

«Для того чтобы перейти к нулевому чистому уровню выбросов парниковых газов, необходимы беспрецедентные изменения со стороны компаний и правительств, а также дополнительные инвестиции в размере 20 триллионов долларов США в течение следующих двадцати лет. Необходимым условием перехода к «зеленой» экономике будут надежные меры налогово-бюджетной политики, дополненные широким диапазоном мер регулирования и финансовой политики», - сообщается в блоге.

Отмечено, что мировая индустрия инвестиционных фондов, особенно фондов, деятельность которых сосредоточена на ответственном инвестировании, может сыграть важную роль в финансировании перехода к более «зеленой» экономике и поможет избежать опасных последствий изменения климата.

Фонды с мандатом ответственного инвестирования отличаются от традиционных фондов, поскольку они имеют целью экологическую устойчивость, но при этом также стремятся к получению финансовой прибыли. 

Положительная роль фондов напрямую связана с их способностью оказывать влияние на сектор предприятий. Благодаря взаимодействию с компаниями фонды могут вносить изменения в стратегии фирм по обеспечению устойчивого развития. 

В новом выпуске «Доклада по вопросам глобальной финансовой стабильности» показано, каким образом инвестиционные фонды расширили практику участия в проводимых компаниями голосованиях по вопросам, связанным с климатом. В 2020 году традиционные инвестиционные фонды поддержали в ходе голосований почти 50% решений акционеров, связанных с вопросами климата. Фонды, деятельность которых сосредоточена на ответственном инвестировании, продемонстрировали более прочные результаты, поддержав в ходе голосований примерно 60% таких решений, а фонды, ориентированные на проблемы окружающей среды - почти 70%.

Экологическая ответственность становится основным направлением в инвестиционных стратегиях, а ответственные инвестиционные фонды составляют лишь малую долю совокупности инвестиционных фондов. В конце 2020 года фонды, характеризующиеся как экологически ответственные, располагали активами на общую сумму 3,6 триллиона долларов США, составляя лишь 7% всего сектора инвестиционных фондов. На фонды, ориентированные конкретно на климатическую проблематику, приходилось всего 130 миллиардов долларов США от этой суммы.

Тем не менее, в соответствии с формирующейся тенденцией, ответственные инвестиционные фонды будут расти быстрее, чем сопоставимые традиционные фонды. В 2020 году чистый приток средств в ответственные инвестиционные фонды заметно увеличился, а ориентированные на климатические вопросы фонды выросли особенно быстро, увеличив объем активов на внушительные 48%.

Материал для блога МВФ подготовили:

Жером Ванденбюш - заместитель начальника отдела в Департаменте денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ. Имеет степень доктора экономики Гарвардского университета.

Фабио М. Наталуччи - заместитель директора Департамента денежно-кредитных систем и рынков капитала. Имеет докторскую степень по экономике Нью-Йоркского университета.

Феликс Сунтхайм - эксперт по финансовому сектору Отдела анализа глобальной финансовой стабильности в Департаменте денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ. Имеет докторскую степень от итальянского университета Боккони и диплом по экономике Боннского университета.