Банк Англии: «Синтетическая» ставка LIBOR прекратила свое существование

Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на Банк Англии.

Это затронуло все 35 ставок LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) в разных валютах и на различные сроки.

«Уход от LIBOR, к которой когда-то были привязаны финансовые контракты на 400 трлн долларов, сделал финансовые рынки более безопасными, стабильными и пригодными для современного использования», - сообщил британский центробанк.

Отмечается, что искусственно рассчитанная ставка LIBOR была временным «мостом», созданным для того, чтобы дать компаниям время для перевода непогашенных устаревших контрактов, привязанных к LIBOR, на альтернативные инструменты.

Финансовые власти начали постепенно отказываться от LIBOR в 2017 году после того, как обнаружилось, что трейдеры крупных банков манипулировали ставкой, которая лежала в основе таких финансовых контрактов, как корпоративные и ипотечные кредиты и деривативы на процентные ставки.

«Когда в 2017 году я говорил о судьбе LIBOR, этот день казался очень далеким. Однако участники рынка неустанно работали над обновлением старых контрактов и поддержкой плавного перехода к альтернативным безрисковым справочным ставкам. Это был долгий путь, но теперь рынки работают на более прочной и устойчивой основе», - сказал глава Банка Англии Эндрю Бейли.

Гендиректор Financial Conduct Authority Нихил Рати сказал: «Отмена LIBOR - это олицетворение тихого успеха регулирования, огромных и сложных рисков, которые постепенно устранялись даже в периоды беспрецедентной рыночной турбулентности». 

«Отход от LIBOR - одно из самых значимых событий на рынках в этом поколении. Это была задача, которая порой казалась «геркулесовой». Для ее достижения потребовалась координация между госорганами, странами и с промышленностью. Это показывает, чего можно добиться посредством сотрудничества. Я благодарю всех, кто сделал это возможным», - сказал он. 

Участникам рынка рекомендовано продолжать использовать самые надежные ставки для соответствующей валюты, такие как SONIA (Sterling Overnight Index Average) для фунта стерлингов и SOFR (обеспеченная ставка финансирования овернайт) для долларов США.

SONIA рассчитываются на основе реальных сделок, а не на основе предоставленных банками данных (как это было с LIBOR), и поэтому в их расчеты сложнее вмешиваться. В основе расчета SOFR - операции РЕПО на рынке US Treasuries со сроком овернайт.