Новый продукт Lite Loan от Binance: стоит ли брать деньги под залог биткоинов?

Заем Lite на Binance - это продукт криптокредитования с фиксированным сроком, который позволяет просто и удобно занимать средства под залог криптоактивов. Он предлагает фиксированный срок займа, прозрачные комиссии и гарантирует, что в первые 30 дней займа позиция не будет ликвидирована при достижении порога LTV.

Взял и забыл: главное преимущество нового криптокредита

Новый продукт Binance под названием Lite Loan построен так, что, если убрать из займа именно ту часть, которая держит пользователя в напряжении, то продуктом сможет пользоваться более широкий круг людей.

Самое важное в Lite Loan в том, что в течение 30 дней цена залога не может запустить ликвидацию, и что бы ни происходило с биткоином в этом месяце, обеспечение остается у пользователя. Просадка на 10%, скачок в другую сторону или паника на рынке никак не отражаются на позиции заемщика и не могут привести к принудительной продаже его актива.

Пороги ликвидации в продукте прописаны, Margin Call LTV установлен на уровне 85%, а Liquidation LTV на уровне 91%. Однако эти цифры «оживают» только после того, как закончится срок займа, и только в случае, если заемщик вовремя не расплатился. Но в течение 30 дней они существуют теоретически.

Смысл этой конструкции сводится к тому, что человек взял заем, получил деньги и на месяц забыл о том, что что-то занимал: у него остается одна забота - вернуть долг в срок.

Никаких скрытых пересчетов

С ценой все устроено предельно просто, потому что за выдачу займа биржа списывает 0,5% от суммы один раз и сразу, без каких-либо начислений в процессе, без пересчетов и без сложной механики. Проще всего это увидеть на конкретной цифре: заемщик берет 100 USDT, получает на счет 99,5 и через 30 дней возвращает ровно 100.

Есть нюанс, о котором стоит помнить: при досрочном погашении комиссия все равно остается у биржи, поэтому брать деньги на два-три дня и возвращать их - нерационально. Сам продукт «заточен» ровно на месяц.

Заложенные активы не простаивают

Еще момент, который отличает Lite Loan от ломбардов, касается того, что залог не лежит мертвым грузом на отдельном счете, а автоматически размещается в Simple Earn Flexible Products и продолжает приносить доход по действующим ставкам там, где такая доходность предусмотрена для конкретного актива.

Получается схема, которую раньше собрать было непросто, потому что пользователь одновременно берет нужные ему USDT, продолжает держать свой BTC и параллельно получает по этому BTC доход, тогда как раньше выбор сводился к двум неудобным вариантам: продать актив и получить деньги или оставить актив и остаться без денег. Тогда появляется третий сценарий, при котором актив и деньги существуют одновременно.

Что будет, если просрочить Lite Loan?

Как только срок кончился, а долг не закрыт, «включаются» штрафные проценты по ставке 36% годовых, они начисляются ежедневно, а базой для расчета служит непогашенный остаток. Если долг составляет 500 USDT, то каждый день просрочки прибавляет к нему примерно 50 центов. Это вроде несущественно, однако за месяц набегает порядка 15 долларов на каждые 500, а при больших суммах цифра растет довольно быстро.

Просрочка не может тянуться бесконечно. Через 30 дней залог принудительно продается, за счет чего заем закрывается. Но есть также второй сценарий, при котором ликвидация может случиться раньше - если после окончания срока LTV поднимется до 91%, продажа залога произойдет, не дожидаясь месяца просрочки.

Чтобы люди не забывали дату возврата, Binance включает функцию Auto-Repay, при которой в день погашения система сама пытается собрать нужную сумму сразу с трех счетов пользователя - Spot, Funding и Earn Flexible. Если денег хватает, заем закрывается без участия человека, а если не хватает, то списывается все, что удалось найти. 

Что происходит при плохом сценарии

Если дело дошло до ликвидации, это не означает потерю всего заложенного актива, потому что из залога вычитается сам долг, потом комиссия за ликвидацию по рыночной цене и risk-based корректировка, которую применяет Binance. Все, что остается после вычетов, возвращается пользователю на Earn-счет.

История неприятная, но это не катастрофа. Важно, что все ее условия известны до того, как человек нажимает кнопку «Занять». 

Кому выгодны новые криптозаймы, а кому лучше пройти мимо

Это идеальный вариант для тех, кому срочно нужны деньги на месяц, но не хочется продавать биткоин из-за долгосрочной стратегии или неподходящей цены.

Раньше в такой ситуации приходилось выбирать между двумя неудачными вариантами, а теперь появился третий, у которого цена уже известна.

Комиссия 0,5% за месяц во многих случаях дешевле, нежели разница между продажей биткоина сейчас и его обратной покупкой позже, особенно если бы его пришлось продавать в неудачный момент.

А кому продукт не подойдет? Тем, кому деньги нужны на несколько дней. Разовая комиссия делает такие сроки невыгодными, а тем, кто не сможет закрыть долг вовремя, штрафная ставка обойдется довольно дорого.

Lite Loan меняет правила криптокредитования

Lite Loan не изобретает криптокредитование заново, но заметно меняет его характер, превращая инструмент, требующий внимания к рынку, в понятную месячную сделку, у которой есть четкая дата начала, дата окончания и никаких сюрпризов от цены внутри этого периода.