Инвестиции: Как балансировать между рисками и доходностью

Об этом рассказали в Национальном банке КР. 

Что нужно делать до инвестиций?

До принятия любых инвестиционных решений вы должны утвердительно ответить на следующие тезисы:

• У меня достаточно знаний по инвестированию. 
• Получаемые доходы покрывают расходы на базовые потребности: на еду, транспорт, коммунальные платежи, аренду или ипотеку за жилье, мобильную связь и другие ежедневные потребности.
• У меня есть финансовая подушка безопасности на полгода.
• Жилье застраховано путем приобретения полиса обязательного страхования жилья, а если есть автомобиль, то есть полис ОСАГО.
• Закрыты все займы и кредитные обязательства.

Что такое доходность?

Доходность того или иного актива измеряется в двух аспектах:

• Стоимостная доходность - доходность, получаемая владельцем при продаже актива за счет изменения стоимости актива с течением времени, например, изменение стоимости драгоценных металлов, недвижимости, долевых ценных бумаг.
• Дивидендная (процентная доходность) - доходность, получаемая владельцем за счет выплаты эмитентом владельцу актива заранее определенной суммы.

Каковы риски инвестиций?

Инвестиции неизбежно связаны с риском потери вложенных средств. Риск при этом неразрывно связан с доходностью инвестиций. Инвестиции по степени риска и доходности условно подразделяют на:

• Безрисковые. Инвестиции с гарантией сохранности вложенных средств, но с умеренной доходностью. К ним относятся государственные ценные бумаги (ГЦБ), ноты Национального банка КР и депозиты в размере до 1 миллиона сомов, размещенные в финансово-кредитных учреждениях, являющихся участниками системы защиты депозитов КР.
• Умеренные. Инвестиции с небольшим риском, но без гарантии сохранности вложенных средств и с повышенной доходностью. К ним относятся ценные бумаги, прошедшие листинг в фондовых биржах на территории Кыргызстана.
• Агрессивные. Инвестиции с большими рисками потери вложенных средств и возможностью получения очень высоких доходов. Этот подвид инвестиций охватывает не только финансовые инструменты, но также инвестиции в стартапы, иностранную валюту и драгоценные металлы.

Как определить степень риска инструмента?

Основными мерилами инвестиционного инструмента являются гарантии возврата вложенных средств, рисковость, доверие к эмитенту/продавцу и доходность. Для первоначальной оценки привлекательности нужно знать доходность того или иного инструмента.

Помощником послужит средняя процентная ставка по депозитам коммерческих банков в республике. Если доходность инвестинструмента выше средней процентной ставки по депозитам в стране, то его относят к умеренной степени риска. При доходности значительно выше средней процентной ставки инвестиционный инструмент стоит причислять к агрессивной степени риска. При определении к умеренной или агрессивной степеням риска необходимо проанализировать за счет какого механизма достигается такая доходность.

Как защитить себя от рисков?

Избежать всех рисков невозможно. Тем не менее при ведении агрессивной инвестиционной стратегии нужно защищать основной капитал посредством вложения средств в разные инвестинструменты. Инвестору может казаться, что определенный актив может резко повыситься в цене в будущем, однако не стоит вкладывать в него все средства. Следует выделить только часть своего капитала для инвестирования в данный актив, так как точно предсказать ситуацию в следующем году или десятилетии невозможно.

Где купить государственные ценные бумаги и ноты НБ КР?

Физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты) могут покупать государственные ценные бумаги и ноты Нацбанка КР на вторичном рынке или подавать заявки на участие в аукционах через коммерческие банки, являющиеся прямыми участниками.

Каждый желающий может обратиться в филиал любого коммерческого банка или брокерской компании из числа участников торгов ГЦБ Кыргызской фондовой биржи - (https://www.kse.kg/ru/MembersGSB) для получения консультации и приобретения ГЦБ. Допуск инвесторов, в том числе иностранных на рынок ГЦБ не ограничен.

В будущем ГЦБ можно будет купить через мобильное приложение. Это будет новая онлайн цифровая платформа для приобретения ценных бумаг через брокерские компании.

Фото: Adobe Stock.